キャタピラー（NYSE: CAT）は、2025年4月30日（水）に決算発表を行う予定です。過去のデータによると、同社の株価は決算発表後に下落する傾向があります。過去5年間で、CAT株は決算発表後、74%のケースで1日でマイナスのリターンを記録しています。この期間の平均マイナスリターンは-3.0%で、最大の1日下落率は-7.0%でした。別途、eBayの決算：何が起こっているのか？もご覧ください。
現在のコンセンサス予想では、次の四半期の収益は4.35億14.58万ドル、5.60株当たり利益（EPS）は15.8ドルになると予想されています。これは、昨年の同四半期の売上高XNUMX億ドルに対してXNUMX株当たり利益XNUMXドルだったことから減少した。全体的な需要が依然として弱いため、キャタピラーの売上はディーラーの在庫レベルの低下の影響を受けると予想されます。これはおそらく、金利の上昇と厳しいインフレ環境によるものと思われます。
イベントに重点を置くトレーダーにとって、これらの過去の傾向を評価することは取引上の優位性をもたらします。基本的な戦略は 2 つあります。まず、収益発表前に自分のポジションを確立するために、収益発表後のさまざまな株式反応の過去の確率を理解します。次に、決算発表直後の株価の動きと中期業績との関係を分析し、決算発表後の取引行動を導きます。
基本的な観点から見ると、キャタピラーの時価総額は現在 147 億ドルです。過去 65 か月間で、同社は 13 億ドルの収益、11 億ドルの営業利益、XNUMX 億ドルの純利益を生み出しました。結局のところ、CAT の今後の収益に対する実際の市場の反応は、報告された結果がこれらのコンセンサス予想および全体的な市場感情とどのように比較されるかによって大きく左右されるでしょう。
しかし、個別株に比べて変動が少なく、上昇余地を求める投資家にとって、Trefisの高品質ポートフォリオは代替案となる。同ポートフォリオは設立以来、S&P500を上回り、91%を超えるリターンを実現している。
決算発表後のCAT株の上昇ポテンシャルに関する歴史的分析
収益発表後の1Dリターンの詳細な分析:
- 過去19年間でXNUMXの収益データポイントが記録されており、 5件の肯定的なリターン و 14件のマイナスリターン 1日（26D）です。つまり、XNUMX 日のプラスのリターンは約 XNUMX% のケースで観測されました。
- 注目すべきは、過去 36 年間ではなく過去 5 年間のデータを見ると、この割合が XNUMX% に上昇することです。
- 5 回のプラスのリターンの平均 = 4.1%、14 回のマイナスのリターンの平均 = -3.0%。
観測されたリターンの追加データは、収益発表後の 5 日後 (5D) と 21 日後 (21D) について、以下の表の統計とともにまとめられています。 *注: これらの統計は、一般的な市場状況およびファンダメンタル分析と併せて考慮する必要があります。*
5日、21日、XNUMX日間のヒストリカルリターン間のCAT株相関分析
比較的リスクの少ない方法（ただし相関が弱い場合は実行できません）は、収益発表後の短期リターンと中期リターンの相関関係を理解し、最も高い相関関係を示すペアを特定し、関連する取引を実行することです。たとえば、1 日 (5D) と 5 日 (5D) のリターンの相関が最も高い場合、トレーダーは収益発表後の 3 日のリターンがプラスであれば、次の 1 日間で「買い」ポジションを取ることができます。以下は、5 年間と 5 年間 (より最近) の履歴に基づく相関データです。 XNUMXD_XNUMXD 相関という用語は、収益発表後の XNUMX 日のリターンとその後の XNUMX 日間のリターンの関係を指すことに注意してください。 *注: 相関分析は、過去のパフォーマンスに基づいて潜在的な取引機会を評価するのに役立ちます。*
