発表予定 キャタピラー（NYSE: CAT） 同社は30年2025月74日水曜日に業績を発表する。過去の記録によれば、同社の株価は自社の業績発表に対して不利に反応する傾向がある。過去 3.0 年間、CAT 株は収益発表後の 7.0 日のリターンが XNUMX% のケースでマイナスとなっています。この期間中の平均マイナスリターンは -XNUMX% で、XNUMX 日あたりの最大下落率は -XNUMX% でした。別途、 EBAY 株の収益: 何が問題なのか?
現在のコンセンサス予想では、次の四半期の収益は4.35億14.58万ドル、5.60株当たり利益（EPS）は15.8ドルになると予想されています。これは、昨年の同四半期の売上高XNUMX億ドルに対してXNUMX株当たり利益XNUMXドルだったことから減少した。全体的な需要が依然として弱いため、キャタピラーの売上はディーラーの在庫レベルの低下の影響を受けると予想されます。これはおそらく、金利の上昇と厳しいインフレ環境によるものと思われます。
イベントに重点を置くトレーダーにとって、これらの過去の傾向を評価することは取引上の優位性をもたらします。基本的な戦略は 2 つあります。まず、収益発表前に自分のポジションを確立するために、収益発表後のさまざまな株式反応の過去の確率を理解します。次に、決算発表直後の株価の動きと中期業績との関係を分析し、決算発表後の取引行動を導きます。
基本的な観点から見ると、キャタピラーの時価総額は現在 147 億ドルです。過去 65 か月間で、同社は 13 億ドルの収益、11 億ドルの営業利益、XNUMX 億ドルの純利益を生み出しました。結局のところ、CAT の今後の収益に対する実際の市場の反応は、報告された結果がこれらのコンセンサス予想および全体的な市場感情とどのように比較されるかによって大きく左右されるでしょう。
しかし、個別株に比べてボラティリティが低く、上昇の可能性を探している人にとっては、 高品質なトレフィスウォレット S&P 500 を上回り、設定以来 91% を超えるリターンを達成するという代替手段を提供します。
決算発表後のCAT株の上昇ポテンシャルに関する歴史的分析
収益発表後の1Dリターンの詳細な分析:
- 過去19年間でXNUMXの収益データポイントが記録されており、 5件の肯定的なリターン و 14件のマイナスリターン 1日（26D）です。つまり、XNUMX 日のプラスのリターンは約 XNUMX% のケースで観測されました。
- 注目すべきは、過去 36 年間ではなく過去 5 年間のデータを見ると、この割合が XNUMX% に上昇することです。
- 5 回のプラスのリターンの平均 = 4.1%、14 回のマイナスのリターンの平均 = -3.0%。
観測されたリターンの追加データは、収益発表後の 5 日後 (5D) と 21 日後 (21D) について、以下の表の統計とともにまとめられています。 *注: これらの統計は、一般的な市場状況およびファンダメンタル分析と併せて考慮する必要があります。*
5日、21日、XNUMX日間のヒストリカルリターン間のCAT株相関分析
比較的リスクの少ない方法（ただし相関が弱い場合は実行できません）は、収益発表後の短期リターンと中期リターンの相関関係を理解し、最も高い相関関係を示すペアを特定し、関連する取引を実行することです。たとえば、1 日 (5D) と 5 日 (5D) のリターンの相関が最も高い場合、トレーダーは収益発表後の 3 日のリターンがプラスであれば、次の 1 日間で「買い」ポジションを取ることができます。以下は、5 年間と 5 年間 (より最近) の履歴に基づく相関データです。 XNUMXD_XNUMXD 相関という用語は、収益発表後の XNUMX 日のリターンとその後の XNUMX 日間のリターンの関係を指すことに注意してください。 *注: 相関分析は、過去のパフォーマンスに基づいて潜在的な取引機会を評価するのに役立ちます。*
