公開予定 マイクロソフト（NASDAQ:MSFT） マイクロソフトは30年2025月55日水曜日に業績を発表する予定です。この発表に先立ち、過去3.8年間の業績発表後のマイクロソフトの株価の動向を分析すると、マイナスのリターン傾向が明らかになりました。具体的には、MSFT 株はこれらの事例の 7.7% で XNUMX 日のリターンがマイナスとなりました。観測された平均マイナスリターンは -XNUMX% で、XNUMX 日あたりの最大下落率は -XNUMX% に達しました。さらに、以下も参照してください。 EBAY の株価は、次の収益報告で回復できるでしょうか?
現在のコンセンサス予想では、四半期の収益3.21億68.43万ドルに対して、2.94株当たり利益（EPS）は61.86ドルになると予想されている。これは、昨年度の売上高365億XNUMX万ドルに対してXNUMX株当たりXNUMXドルの利益とは対照的であり、予想される純利益率が若干低くなることを示唆している。成長は主に Microsoft XNUMX 製品とインテリジェント クラウド セグメントからもたらされると予想されており、同社の Azure クラウド サービスは引き続き Microsoft の長期成長戦略の中心的な要素となります。
イベントドリブンのトレーダーにとって、これらの過去の傾向を理解することは潜在的な利点をもたらす可能性があります。主な戦略は 2 つあります。まず、決算発表前に戦略的にポジションを取るために、決算発表後のさまざまな反応の過去の確率を評価します。 2 番目は、収益発表後の短期収益と中期収益の関係を調査し、発表後の取引オプションを導くことです。
基本的な観点から見ると、マイクロソフトの時価総額は現在 2.9 兆ドルです。過去 262 か月間で同社は 118 億ドルの収益を報告し、その結果 93 億ドルの営業利益と XNUMX 億ドルの純利益を達成しました。結局のところ、今後の収益報告に対する株価の反応は、実際の結果がこれらのコンセンサス予想や市場全体の期待とどの程度一致するかに大きく左右されるでしょう。
しかし、個別株に比べてボラティリティが低い上昇を期待するなら、 高品質の財布 Trefis は、S&P 500 を上回り、設立以来 91% を超える収益を達成しており、代替手段を提供しています。
MSFT株が決算発表後にプラスのリターンを生み出す過去の確率
決算発表後の日次リターン（1D）に関するメモは以下のとおりです。
- 過去 20 年間の収益データ ポイントは XNUMX 件記録されており、次のようになっています。 9件の肯定的なリターン و 11件のマイナスリターン 1日（1D）です。つまり、プラスの 45 日 (XNUMXD) リターンが約 XNUMX% の確率で発生しました。
- しかし、過去 36 年間ではなく過去 5 年間のデータを分析すると、この数値は XNUMX% に低下します。
- 3.1回のプラスリターンの平均は11%、3.8回のマイナスリターンの平均は-XNUMX%
以下の表の統計に加えて、収益後 5 日間 (5D) および 21 日間 (21D) の観測収益に関する追加情報がまとめられています。 *注: 投資家は、情報に基づいた投資判断を行うために、このデータを他のテクニカル指標やファンダメンタル指標と併せて分析する必要があります。*
MSFT株の5日、21日、XNUMX日間の過去リターン間の相関分析
収益後の短期収益と中期収益の相関関係を理解することは、一般的にリスクの少ない戦略であると考えられています（ただし、相関関係が低い場合は役に立ちません）。最も強い相関関係を持つペアを特定し、対応する取引を実行する必要があります。たとえば、1 日 (5D) と 5 日 (5D) のリターンの相関が最も高い場合、トレーダーは、収益発表後の 3 日のリターンがプラスであれば、その後の 1 日間は「買い」ポジションを取ることを選択できます。以下は、5 年間と XNUMX 年間 (最新) の履歴に基づく相関データです。 XNUMXD_XNUMXD 相関は、収益発表後の XNUMX 日間のリターンとその後の XNUMX 日間のリターンの相関を指すことに注意してください。 *注: トレーダーは意思決定を行う前に市場のボラティリティやその他の要因を考慮する必要があります。*
同業他社の収益との相関関係はありますか?
場合によっては、同業他社の業績が、決算発表後の株価の反応に影響を及ぼすこともあります。実際、株価の動きは決算発表前に始まることもあります。以下は、マイクロソフトの業績発表後の株価動向と、マイクロソフトの直前に業績を発表した同業他社の株価動向を比較した過去のデータです。公平な比較のため、同業他社の株式リターンは、収益発表後の 1 日 (XNUMXD) のリターンも参照します。
