ハネウェル・インターナショナル（NASDAQ:HON）は、2025年4月29日（火）に決算報告を発表する予定です。過去5年間の決算実績を分析すると、発表後に株価が1日で下落するという傾向が繰り返し見られ、これは記録された事例の60%で発生しています。これらの下落率は平均で-3.2%、最大で-7.6%でした。このような変動は、決算発表後の市場の正常な動向と考えられています。
イベントドリブンのトレーダーにとって、これらの過去の傾向を理解することは潜在的な利点となりますが、実際の市場の反応は、発表された数字がコンセンサス予測やより広範な市場の期待とどのように比較されるかによって異なります。考慮すべき戦略は通常 2 つあります。過去の確率を理解して決算発表前に適切なポジションを取ることで決算発表直後の動きを予測するか、決算発表後に短期と中期の収益の関係を評価してその後の取引アプローチを導くかのいずれかです。投資家にとって、潜在的なリスクとリターンを評価するには、過去のデータと現在の指標を分析することが重要です。
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ハネウェル・インターナショナルの業績発表後のプラスリターンの歴史的確率
以下は、決算発表後の1日（XNUMXD）のリターンに関する分析です。
- 過去 20 年間の収益データ ポイントは XNUMX 件記録されており、次のようになっています。 8件の肯定的なリターン و 12件のマイナスリターン 1日（1D）です。全体として、プラスの 40 日 (XNUMXD) リターンが約 XNUMX% の確率で発生しました。
- 注目すべきは、過去 58 年間ではなく過去 5 年間のデータを分析すると、この割合が XNUMX% に上昇することです。
- 8 回のプラスのリターンの平均 = 2.4%、12 回のマイナスのリターンの平均 = -3.2%。
観測された収益後 5 日間 (5D) および 21 日間 (21D) のリターンに関する追加情報は、以下の表の統計とともに表示されます。 *注: このデータを分析する際には、マクロ経済状況を考慮する必要があります。*
5日、21日、XNUMX日間の過去のリターンの相関分析
比較的低リスクの戦略の 1 つは (相関が弱い場合は効果がない可能性がありますが)、収益発表後に短期リターンと中期リターンの相関を調べ、最も高い相関を示すペアを特定し、適切な取引を行うことです。たとえば、5 日 (5D) と 3 日 (1D) のリターンの相関が最も高い場合、トレーダーは、収益発表後の 5 日のリターンがプラスであれば、次の 5 日間で「ロング」ポジションを取ることができます。以下は、XNUMX 年間の履歴と XNUMX 年間の履歴 (最新) に基づく相関データです。 「XNUMXD_XNUMXD相関」という用語は、決算発表後のXNUMX日間のリターンとその後のXNUMX日間のリターンの関係を指すことに注意してください。 *注: これらの相関関係は、セクターや市場の状況によって異なる場合がありますのでご注意ください。*
同業他社の収益との相関関係はありますか？
同業他社の業績は、決算発表後の株価反応に影響を与えることがあります。実際、株価は決算発表前から動き始める場合もあります。以下は、ハネウェル・インターナショナルの決算発表後の株価パフォーマンスを、ハネウェル・インターナショナルの直前に決算を発表した同業他社と比較した過去のデータです。公平な比較のため、同業他社の決算発表後の1日（1D）リターンも示しています。このデータは、投資家が同業他社の決算が株価パフォーマンスに与える影響を理解するのに役立ちます。
