シェルビー・コラム・デイビスは、「弱気相場で一番儲かる。ただその時は気づかないだけだ」と言ったと言われています。
市場が下落すると、投資を売却したり保有したりしたいと思うのは当然です。しかし実際には、準備ができている限り、市場の低迷は資産を将来に向けて投資するのに良い機会となることがよくあります。他の人々がパニックに陥り市場の変動に反応する一方で、割引価格で購入したり、資産の保全や増加に役立つ税務戦略を活用したりするなど、投資に役立つ可能性のある戦略を検討することができます。
しっかりとした戦略がなければ、ほとんどの人はこうした機会を逃してしまう可能性があります。彼らは実質的に多様性に欠けているため行動する能力がないか、恐怖心から傍観者のままであるかのどちらかである。しかし、ここで重要なのは、市場の不安定さは必ずしも雨が降ることを意味するわけではない、ということです。言い換えれば、市場の不安定さが必ずしも悲惨な結果を意味するわけではないことに注意することが重要です。むしろ、事前に適切な財務計画を立てていれば、それらはチャンスとなり得ます。健全な財務計画とリスク管理は、変化する経済状況の中で富を守り、増やすために不可欠な要素です。
投資継続の議論
少なくとも、恐怖心によって適切に計画された長期投資から遠ざからないようにすることが重要です。なぜ？歴史は、市場に留まることが市場のタイミングを計るよりも優れていることを示しています。ブラックロックとブルームバーグのデータによると、20年間株式に投資を続け、2024年末まで保有していた投資家は、最終的にほぼ 58% 上位 5 日のパフォーマンスを逃した人よりも多くなります。
「買い持ち」のメッセージは至る所で聞かれるようです。しかし、最近の調査では憂慮すべき傾向が浮き彫りになっています。個人投資家は、特にボラティリティへの反応として、最近株式を売却しています。投資調査会社ダルバーの調査によると、平均的な株式投資家は、 16.54% S&P 2024 のリターンが 500% であるのに対し、25.05 年のみ。この欠陥の理由は何ですか?これらの個人は不況時に売却し、回復を逃した。すべての投資には資本の損失を含むリスクが伴うことを理解し、典型的な投資家は株式以外にもある程度の分散投資を行っています。手数料、費用、税金に加え、個々の結果は平均および S&P 500 指数と異なります。一貫性がさらなる一貫性をもたらしているため、ブラックロックの見解は一貫しています。
長期計画の力
市場の変動を乗り切るには、堅実な長期計画が不可欠です。物事がうまくいかなくなったときに神経を落ち着かせるのに役立ちます。市場の変動を恐れるのではなく、リスクを管理しながら資産を増やす潜在的な機会として捉えるようになります。
専門家のメモ: 長期計画には、明確に定義された目標、徹底したリスク分析、戦略的な資産配分を含める必要があります。
まだこの段階に達していない場合はどうすればよいでしょうか?ボラティリティが発生する前に計画を立てておくことが最善ですが、始めるのに今が最適な時期です。はい、時間がかかりますし、簡単な自動化された計画ではうまくいきません。持続可能な富を維持し構築するための戦略を見つけるには、実際の投資計画が必要です。それは 個人財務計画 このプロセスの重要な部分。
損失を現金化する税務戦略
富を守るということは、単にそれを守るということだけではありません。税務戦略はより大きな影響を及ぼす可能性があり、財務計画の重要な部分となります。弱気相場では、一部の税制措置がより効果的になります。
たとえば、市場が低迷しているときには、ロス口座への変換がよい選択肢となり、課税繰り延べ資産を低コストで将来の非課税収入源に変えることができます。 *注: Roth 口座は税制優遇の資金で賄われる退職金口座ですが、退職時の引き出しは非課税です。*
弱気相場におけるもう一つの戦略は、税金の損失を回収することです。損失が出ている株を売却することで、利益を相殺し、税金を減らすことができます。この動きを賢く行うには、ポジションを、類似しているが同一ではない資産に置き換えます。この方法により、税金の節約を実現しながら、市場が回復したときに利益を得られる立場を維持できます。 *この戦略は、投資ポートフォリオを定期的に見直す場合に特に効果的です。*
信託、生命保険、年金なども、税負担を軽減し、資産を保護するのに役立つ手段です。これらの戦略はいずれも、弁護士や税理士に相談せずに実行すべき法的または税務上のアドバイスではないことに留意してください。
多様化を忘れないでください。
分散投資によって損失がなくなるわけではありませんが、さまざまな資産クラスに投資を分散させることで、大幅な下落のリスクを軽減することができます。投資の分散化は最も重要な金融リスク管理戦略の 1 つです。
インフレから身を守るために、より防御的な資産への小さな追加シフトを検討してください。高品質の債券や配当金を支払う株式へのエクスポージャーを増やすと、安定性が高まります。また、経済の不確実性が高まる時期にポートフォリオを保護するために、不動産、金、米国債インフレ連動債（TIPS）などのインフレヘッジ資産を通じてさらなる分散投資を検討することもできます。これらの金融商品は、高いインフレ率による購買力の低下に対する追加的な保護を提供します。
現金の流動性を維持することは、投資目標を達成するための秘密兵器です。
2020年、記録的な低金利の時期に、億万長者の投資家レイ・ダリオは有名な言葉を残した。「価値のない現金しかし、今日の比較的穏やかな経済状況においては、このような考え方は避けるのが賢明かもしれません。現金収益の可能性に加えて、投資計画に現金配分を組み込むと、必ずしも企業の基礎の弱さからではなく、市場全体の変動や経済不安から生じる株価の下落から利益を得ることができます。たとえば、株価収益率 (P/E) が高い企業は、その株価が同業他社に比べて過小評価されている可能性があることを示しており、最近の市場の変動に関係なく、より低い価格で購入する機会を生み出しています。同時に、現金は、投資ポートフォリオの弾力性を高め、悪条件に耐えられるようにする防御戦略となります。 *言い換えれば、現金は金融市場の調整期や下落期に有望な投資機会を捉える力を与えてくれます。*
嵐の中でも冷静さを保つには、外部の視点が重要
市場が不安定な場合、感情が健全な意思決定に影響を与える可能性があります。このような時期には、経験豊富なファイナンシャルアドバイザーが積極的に連絡を取る必要があります。彼はまた、あなたのリスク許容度についてもあなたと一緒に確認するはずです。経済的なストレスで夜眠れないことはありませんか?ファイナンシャルアドバイザーは、投資ポートフォリオのバランスを調整したり、ニーズに合わせて戦略を調整したりするお手伝いをします。最も重要なのは、アドバイザーが、後で後悔するような、コストがかかりパニックに陥って起こるミスを回避するのを手伝ってくれることです。 *注: 投資ポートフォリオの再調整では、多くの場合、一部の資産を売却して他の資産を購入する必要があり、税金に影響が出る可能性があります。*
重要なポイント：市場低迷時の投資戦略
市場の低迷は投資サイクルの自然な一部であり、恐れる必要はありません。これらは混乱を招く可能性がありますが、戦略的な調整を行い、将来の成功に向けて自分自身を位置付ける貴重な機会となります。準備をしておけば、最も困難な時期に最高のチャンスが現れることが多いです。このような時期に投資を成功させるには、市場の動向を深く理解し、リスクを慎重に評価する必要があります。
ここに含まれる情報は、投資、税金、法律、または財務に関するアドバイスではありません。特定の状況に関するアドバイスについては、資格のある専門家に相談してください。助言サービスは、登録投資顧問会社である RFG Advisory, LLC（以下「RFG Advisory」または「RFG」）の投資顧問担当者によって提供されます。 Blue Sands Wealth と RFG Advisory は無関係の組織です。
