インジケーターが到着しました S&P 500は過去最低の約-25%を記録した 2022年XNUMX月。それ以来、米国は比較的回復し、いくつかの過去最高を記録しました。 - 2025年XNUMX月の関税とそれに続く貿易戦争の結果でさえ、 「…COVID-2020パンデミックが世界的なロックダウンやその他の混乱を引き起こした19年以来、株式市場にとって最悪の週だ。」BBCニュースが報じた。突然、「弱気相場」という言葉がニュースに戻ってきました。
弱気相場とは何ですか?
弱気相場とは通常、株価が平均して前回の高値から少なくとも 20% 下落するシナリオを指します。明確に言えば、10% を超え 20% 未満の下落は、市場調整と呼ばれることがよくあります。通常、お金を失うことはお金を稼ぐことよりXNUMX倍辛いことと同様、弱気相場では、退職後の貯蓄の価値が下がるのを目の当たりにする投資家の間で恐怖と不安が生じる可能性があります。この当然の懸念にもかかわらず、株式市場は一般的に長期的には上昇する傾向があることを覚えておくことは有益です。 *弱気相場は経済サイクルの正常な一部と見なされることが多い。*
弱気相場の歴史を振り返ることは、投資家が短期的な下降や長期的な下落に備えるのに役立ちますが、経済不況を伴う場合は特に困難になる可能性があります。 *弱気市場の動向を理解することは、情報に基づいた投資判断を行う上で非常に重要です。*
弱気相場は短期間で終わる傾向がある。一方、強気相場は長く続く傾向があります。
強気相場と弱気相場の期間の比較：分析的考察
弱気相場は短期的なものである傾向がある。 1929年以降の平均期間は約9.6か月です。によると ネッド・デイビス・リサーチ。一方、強気相場は平均 2.7 年と、はるかに長く続く傾向があります。最近、過去 10 回の強気相場のうち 2000 回が 5.5 日、つまり約 XNUMX 年を超えました。 *注: この傾向は最近の強気相場の強さを反映しています。*
第二次世界大戦以降、弱気相場はそれほど頻繁には起こらなくなった。 1928年から1945年の間には12回の弱気相場があり、これは約1.5年に15回の弱気相場に相当しますが、それ以降の弱気相場は5.1回しかなく、これは約3.5年にXNUMX回の弱気相場に相当します。これらの数字を計算すると、弱気相場間の長期平均頻度は約 XNUMX 年となります。 *追加分析: 投資家は情報に基づいた投資判断を行うためにこれらのサイクルを理解する必要があります。*
1950 年以来、平均的な弱気相場は約 11 か月続いていますが、過去 20 回の弱気相場のうち XNUMX 回はわずか XNUMX か月以内に終了しました。したがって、景気後退は永遠に続くように思えるかもしれませんが、経済が不況に陥るかどうかという重要な変数に応じて、市場は予想よりも早く回復することがよくあることを歴史は示しています。 *注: 弱気相場とは、株価が最近の高値から XNUMX% 以上下落する状況を指します。*
平均すると、景気後退のない弱気相場は約 2.5 か月で回復します。景気後退時にはこの数字は約 XNUMX 年に増加します。この回復時間のばらつきは理解を難しくします 景気後退指標 それは投資家にとって非常に重要です。
弱気相場における株価の平均下落率はどのくらいですか?
弱気相場では株価は平均して 35% 下落し、これは投資家にとって痛い経験となる可能性があります。歴史的に見て、一部の弱気相場は特に残酷でした。 *弱気相場は経済サイクルの自然な一部ですが、その潜在的な影響を理解することが重要です。*
- インターネットバブル（2000年～2002年） テクノロジー株への過剰な投機により、S&P 500は50%近く下落し、富は大幅に損なわれ、投資家の信頼も揺るがされている。
- 大不況（2007-2009年）： 住宅市場の崩壊と金融危機により、S&P 500 指数は 57 年 2007 月の最高値から 2009% 下落し、XNUMX 年 XNUMX 月に底値を付けました。
弱気相場は経済の減速を伴う傾向があるものの、必ずしも景気後退を示すものではありません。 27年以降、弱気相場は1928回あったが、景気後退はわずか15回だった。 *弱気相場と不況の関係は複雑であることが多く、一方が必ずしも他方につながるわけではありません。*
弱気相場は痛みを伴うこともありますが、一般的には市場は好調であることが多いです。過去 94 年間で、市場が弱気相場状態を経験した期間は合計でわずか 21.4 年です。言い換えれば、株価は78%の期間上昇していたことになります。さらに、強気相場では平均 111% の利益を上げます。したがって、損失は心を痛めるものですが、時間の経過とともに全体的な上昇傾向は、粘り強く頑張った人々に報いる傾向があります。したがって、長期的な視点を維持し、回復は下落よりもはるかに速く起こる傾向があることを認識することが重要です。 *長期的な目標に焦点を当てることで、投資家は弱気市場のボラティリティを乗り切ることができます。*
株式市場における「30対30」ルール
平均して、株式市場の回復の 30% は、底値に達してから 30 日以内に発生します。
過去42年間、S&P500の最も好調な日の約36%は弱気相場中に発生しました。最も好調だった日のうち約XNUMX%は、強気相場が実際に始まっていることが明らかになる前の、強気相場の最初のXNUMXか月間に発生しました。 *注: 弱気相場とは株価が下落している期間を指し、強気相場とは株価が上昇している期間を指します。*
弱気相場は大々的に報道されるが、回復は静かに起こる。それはすぐに起こる可能性があります。平均して、株式市場の回復の 30% は、底値に達してから 30 日以内に発生します。損失を回避するために清算する人は、その機会を逃すリスクがあり、そうなると潜在的利益のかなりの部分を失う可能性があります。言い換えれば、回復がいつ起こるかを予測することはほぼ不可能であるため、不況や縮小を乗り切る最も効果的な方法は、投資を継続することです。 *専門家のアドバイス: 投資の分散化は、ボラティリティの高い時期にリスクを軽減するための重要な戦略です。*
流動性確保の原則：弱気相場でも常に備えておく
株式市場が下落したときに費用を賄えるように現金を準備しておくと、弱気相場でも個人が回復力を保つのに役立つ場合があります。投資用語では、準備現金とは、投資家が将来の投資や支出のために保有する現金準備金または流動資産を指します。これには、貯蓄口座、短期金融市場、銀行証書に保有されている現金準備金や、国債、地方債、投資適格債などの保守的な収益投資が含まれる場合があります。
過去 40 年間で最悪の 500 回の市場調整では、S&P 40 は平均 5% 下落しましたが、債券は平均 XNUMX% 上昇しました。したがって、投資家は、株を安値で売る代わりに、債券への投資で資金ニーズを満たすことができる場合があります。
原則として、少なくとも 3 年間分の流動性準備金を維持することが重要です。 … もっと
どれくらいの現金を準備しておくべきでしょうか?
原則として、退職が近づいている、または退職した投資家にとって、少なくとも 3.8 年分の現金準備を維持することが重要です。この戦略は、過去の回復時間に基づいています。歴史的に、大規模な市場の低迷は回復に平均 XNUMX 年かかっています。現金と収益を生み出す資産は、より多くの保護と柔軟性を提供し、必死の株式売却の可能性を減らし、株式市場が回復する時間を確保します。 *注: 準備現金とは、貯蓄口座や短期国債など、簡単に現金化できる流動資産を指します。*
結論
弱気相場は投資家に不安を与えることが多いが、過去の市場動向を十分に理解していれば、不安になる必要はない。市場のボラティリティは、時には困難を伴うこともありますが、長期的にはより高い収益を得る機会を生み出す可能性があります。しかし、これは、撤退したり逃げ出したりしたいという人間の自然な衝動を避ける忍耐力と規律を備えた人々にとってのみ可能です。
調整や弱気相場のような厳しい時期に備えてください。なぜなら、それは人生の現実だからです。市場における最良の日は、最悪の日の後に訪れることが多い。分散したポートフォリオと少なくとも 3 年分の現金準備を含む堅実な退職戦略があれば、個人は安心して夜ぐっすり眠ることができ、利益を享受できるまで投資を続けることができます。 *3 年間の現金準備を持つことは、長期財務計画の推奨慣行と一致しており、予期しない出費や景気後退をカバーするのに十分な流動性を確保します。*
分散投資ポートフォリオと少なくとも3年間の貯蓄を含む堅実な退職戦略 … もっと
この情報は情報提供のみを目的としてリソースとして提供されており、投資に関するアドバイスや推奨と見なされるべきではありません。投資には、資本の損失の可能性を含むリスクが伴います。投資収益、利回り、またはパフォーマンスが達成されるという保証はありません。株価は、個々の企業、特定の業界やセクター、あるいは一般的な市場状況に影響を与える要因により、急激かつ劇的に変動することがあります。配当金を支払う株式の場合、配当金は保証されておらず、予告なく増額、減額、または中止される場合があります。固定利付証券には、金利、信用、インフレ、再投資、元本損失の潜在的なリスクが伴います。
この情報は、特定の投資家の投資目的、リスク許容度、財務状況を考慮せずに提供されており、すべての投資家に適しているとは限りません。投資する前に検討し、考慮すべき多くの側面と基準があります。投資の決定は、この記事に含まれる情報のみに基づいて行うべきではありません。この情報は、あなたが行う投資判断の主な根拠となることを意図したものではなく、またそうすべきでもありません。投資/税金/不動産/財務計画に関する検討や決定を行う前に、必ずご自身の法律、税務、または投資アドバイザーに相談してください。この記事の情報は単なる意見であり、その戦略が機能するかどうかは不明です。表明された意見や見解は、作成/執筆時点での教育目的のみのものであり、市場状況などの多くの要因に基づいていつでも予告なく変更される可能性があります。
