ユナイテッド・パーセル・サービス（NYSE:UPS）は、2025年4月29日（火）に決算発表を予定しています。過去5年間において、決算発表後の株価は60%の確率でマイナスとなっています。平均下落率は-6.5%、最大下落率は-14.1%でした。投資家にとって、決算発表前のUPS株の動向を理解することは非常に重要です。
イベントドリブンのトレーダーにとって、UPS 株の過去の決算発表後のパフォーマンスを調べることは貴重な洞察をもたらします。市場の即時の反応は、実際の結果と将来の予測がコンセンサス予想や幅広い期待とどの程度一致するかによって異なりますが、過去のパターンを認識することで、次のような潜在的な取引戦略が得られます。
- 収益前のポジショニング： 1 日のマイナスのリターンの過去の確率を評価することにより、トレーダーは収益発表前に戦略的に準備することができます。これは決算発表前の株式取引における基本戦略です。
- 収益後の取引: 初期の株価反応と中期的な収益後リターンの関係を調査することで、発表後の取引決定に役立ちます。
基本的な観点から見ると、UPS の時価総額は現在 83 億ドルです。過去91か月間で同社は8.5億ドルの収益を上げ、営業利益は5.8億ドル、純利益はXNUMX億ドルと収益性を維持した。
しかし、個別株よりも変動の少ない上昇を求めるなら、 Trefisの高品質ポートフォリオが代替案となるでしょう。このポートフォリオは設立以来、S&P500を上回り、91%を超えるリターンを上げています。
ユナイテッド・パーセル・サービスの業績発表後のプラスリターンの歴史的確率
以下は、決算発表後の1日（XNUMXD）のリターンに関する分析です。
- 過去 20 年間で XNUMX の収益データ ポイントが記録され、次のことが示されています。 8件の肯定的なリターン و 12件のマイナスリターン 1日（1D）です。つまり、プラスの 40 日 (XNUMXD) リターンが約 XNUMX% の確率で発生しました。
- しかし、過去 27 年間ではなく過去 XNUMX 年間のデータを考慮すると、この割合は XNUMX% に低下します。
- 6.1つのプラスリターンの平均は12％、6.5のマイナスリターンの平均は-XNUMX％
収益発表後の 5 日間 (5D) および 21 日間 (21D) に観測されたリターンに関する追加情報が、統計とともに次の表にまとめられています。
5日、21日、XNUMX日の過去のリターンの関係
比較的リスクの低いアプローチの 1 つは (相関が弱い場合は効果が低くなりますが)、収益発表後の短期および中期の収益の関係を理解し、最も高い相関を示すペアを特定し、適切な取引を実行することです。たとえば、5 日 (5D) と 5 日 (3D) のリターンが最も強い相関関係を示している場合、トレーダーは収益発表後の 1 日のリターンがプラスであれば、次の 5 日間で「買い」ポジションを取ることができます。以下は、5 年間および XNUMX 年間 (より最近の) の記録からの相関データです。 XNUMXD_XNUMXD 相関は、収益発表後の XNUMX 日間のリターンとその後の XNUMX 日間のリターンの関係を指すことに注意してください。 *注: リターン間の強い相関関係は、短期的な価格変動の予測可能性を示します。*
同業他社の収益との相関関係はありますか？
場合によっては、同業他社の業績が収益発表後の株価反応に影響を及ぼすことがあります。実際、収益発表前であっても価格調整が始まる可能性があります。以下は、ユナイテッド・パーセル・サービスの業績発表後の株価動向と、ユナイテッド・パーセル・サービスの直前に業績を発表した同業他社の株価動向を比較した過去のデータです。公平な比較のため、同業他社の株式リターンは、収益発表後の 1 日 (XNUMXD) のリターンも参照します。
