今のところ、この貿易戦争で「勝者」となるのは1人だけだ。 ゴールド. 私は持っている 輝く この貴金属は金融大暴落の真っ只中にあります。
今は誰もが賛成しているが、逆張り投資家である我々は、今後はより良い買いの機会が来ると見ている。以下では、準備すべき 4 つの株式銘柄を、最悪から最良までランク付けして詳しく見ていきます (ヒント: 最も優れた投資には配当金があります)。 金価格とともに上昇します。).
しかし、その前に、何が起こっているのかを見てみましょう。 まあ、本当に ここでは、国債から始めます。貿易戦争の激化のさなか、10年債利回りはわずか数日間で4％未満から4.5％に上昇した。これを書いている時点ではまだ 4.3% 前後で推移しています。
これは行動です。 見知らぬ人 ベンチマークリターンについては、経済減速のプラスとマイナスの兆候が見られること、そして通常は 降りる 返されるのは 増加 減速への懸念。
10年国債利回りの上昇は確かに政権の注目を集めた。トランプは 関税 毎回利回りが上がります。
債券市場に関しては、「Ragin’ Cajun」ことジェームズ・カービルが最も的確に表現している。
「生まれ変わるなら、大統領かローマ教皇か、打率四割の打者になるだろうと以前は思っていました。でも今は債券市場として生まれ変わります。みんなを怖がらせることができるんです。」
今回、国債の主な売り主は 中国同社は比較的静かに、760億ドル相当の在庫の一部を処分し始めた。
中国が金を購入：金価格は「一時的な回復」
突然手に入るようになった数十億ドルで、国は何を買うのでしょうか? ゴールド.
事実、中国はしばらくの間、黄金を購入してきた。 エコノミック·タイムズと彼は報告した ゴールドマンサックス（GS） 中国は50月に2,292トンを購入し、総埋蔵量は6.5トン、総準備資産の約XNUMX％に達した。
米国が中国に高額な関税を課し、中国が保有する国債を売却することで米国の借入コストを引き上げることができる状況では、金へのシフトは完全に理にかなっている。 *注: 金は、経済が不安定な時期における安全な避難先とみなされます。*
最近、金が3,300オンス当たりXNUMXドルを超えて値上がりしており、画面上で緑色になっているのは黄金だけだというのは不思議ではない。そして今 みんな 楽観的。
購入条件には同意しますが、 コンセンサス 金については心配しています。人気の取引は私たちを神経質な逆張りにさせるので、金を追いかけることはありませんが、また下落が来るでしょう。
実際、トランプ大統領が中国への関税を引き下げる可能性があると発言して以来、金はわずかに下落しており、その可能性は遅かれ早かれ高まるかもしれない。また、米国財務長官のスコット・ベサント氏は、 彼は公にこう言った 彼は国債金利の引き下げを望んでおり、中国との貿易戦争は「持続不可能」であると述べた。
待っている間に、次の金価格下落に備えてウォッチリストを作成しましょう。やり方は以下のとおりです。各取引を最悪から最良までランク付けします。
金ETF: 悪くない （ただし配当なし）
最も人気のある金ETFは SPDRゴールドシェア（GLD）経費を差し引いた金地金の価格を追跡し、資産の約 0.40% の手数料がかかります。
これらの手数料は 悪くない地金を自分で保管する場合よりも（コストと手間の面で）安く済みます。しかし、このような ETF を運用するために必要な作業が少ないことを考慮すると、これはまだ高いと言えます。たとえば、ファンド手数料は次のとおりです。 SPDR S＆P 500 ETFトラスト（SPY） これは S&P 500 にわずか 0.09% 追随します。
ただし、金の価格を追跡する簡単な方法を探している場合は、GLD が最適です。しかし、私たちはインカム投資家として配当を要求しているので、この選択肢は見送ります。
金クローズドエンド型投資ファンド： ETFよりも優れている しかし、「純粋な投資」は稀です。
クローズドエンド型ファンドでは、次の 2 つのシンボルが目立ちます。 ASAゴールド・アンド・プレシャス・メタルズ・リミテッド（ASA）は、金やその他の貴金属の採掘会社に投資しています。金やプラチナなども保管できます。
この会社は主にカナダ（82%）とオーストラリア（13.5%）の統合鉱山会社を保有していますが、これらはほとんどが小規模企業であり、ポートフォリオの26%は生産会社ではなく探査会社です。クローズドエンド型ファンドなので、純資産価値（NAV）（現在 11.8%）より割引して購入できます。
このファンドは 既に 過去10年間のGLDでは、 もっと 彼の投機的なポートフォリオから予想されるように、変動は激しいです。
さらに、配当金はほとんど存在しません（約 0.1%）。この11.8%の割引は 良いしかし、それは決して終わらない。
しかし、長期的に金価格を上回ることを目指していて、金以外の貴金属へのエクスポージャーを気にせず、ボラティリティのプラス面を気にしないのであれば、ASA が最適かもしれません。
次はクローズドエンドファンドの世界から GAMCO グローバル・ゴールド・ナチュラル・リソース・アンド・インカム・トラスト (GGN)。この箱 解決 収益の問題は、8.4% の収益です。
しかし、これは純粋な金投資でもなく、ポートフォリオの半分以上が鉱業株で占められており、金や鉄鉱石採掘会社などの金以外の投資も含まれる。 リオティント（RIO）。 3分の1はエネルギー株。
さらに、GGN は ASA のようにほとんど変動しない 1.4% の割引率で、安くはありません。
最後に、GGN は慢性的に金のパフォーマンスを下回っています。今年の上昇率は約 16% ですが、金に連動する ETF の上昇率は 25% です。
このことから次のことが分かります。
配当を支払う金株： 私たちのおすすめ
金価格の下落を利用する最良の方法は、次のような配当を支払う金鉱山会社を利用することです。 ニューモント株式会社（NEM）。特にエネルギー価格が低いままであれば、これらの企業のコストは削減されます。
これは、目論見書でNEM株を購入したときの状況でした。 隠れた利回り 2023年1,960月の勧告。当時、金は70オンスあたり約2,500ドルで取引され、WTI原油はXNUMXドルで取引されていました。また、ジェイ・パウエル氏がインフレについてタカ派的な発言をしながらも、金融市場に静かに十分な流動性を提供したため、金はXNUMXドルまで上昇しました。
「 静かな量的緩和「AI関連株とナスダックの上昇に沸いています。こういうのは… لا 連邦準備制度理事会がインフレ抑制策を強化したときに発生します。
私たちの金の予測をご覧ください。 丁度FRBは静かに、そして公に金融緩和に踏み切り、金価格は2,650ドルまで急騰し、NEMのような鉱山会社の株価は急騰した。 29年半後、私たちはその株を売却し、XNUMX%という驚異的なトータルリターンを達成しました。
NEM は今日 1.9% の利回りがあり、基本配当を支払っています。 بالإضافةإلى 変動収益は金価格に応じて変動します。正しい購入設定が行われていれば問題ありません。
次にチャンスが訪れたとき（ここでは黄金の下落とエネルギー価格の継続的な低迷について話している）、NEM は私たちのポートフォリオに戻ってくる可能性がある。メンバーにお知らせします 隠れた利回り その機会が訪れたとき。
開示：なし
