株式市場の基礎ガイド：初心者投資家が知っておくべきことすべて

「株式市場に投資する」と決めた場合、市場そのものを購入するのではなく、その市場を構成する証券取引所に上場されている株式を購入することになります。株式は企業の所有権を表し、特定の取引所で売買されます。取引所は各株式の需給、ひいては価格を追跡します。また、買い手と売り手をつなぎ、企業の株式を取引するための市場としての役割も果たします。株式市場は、ニューヨーク証券取引所（NYSE）やナスダックなど、複数の取引所で構成されています。さらに詳しい情報が必要な場合は、株式に関する詳細な解説をご覧ください。

株式市場の基礎知識

個人投資家は通常、ブローカーを介して取引を行います。そして今日では、これらのブローカーはオンラインで活動していることが多くなっています。株式取引はブローカーを通して行い、ブローカーが投資家に代わって証券取引所で取引を行います。株式市場への投資の第一歩は、証券口座を開設することです。これは銀行口座の開設と似ており、約15分で完了します。投資の始め方についてさらに詳しく知りたい場合は、初心者トレーダー向けの株式投資実践ガイドをご覧ください。

証券口座の開設方法に関するガイドもご用意しました。利用可能な口座の種類についても解説しています。ニューヨーク証券取引所（NYSE）とナスダックは、東部時間午前9時30分から午後4時まで開いています。この時間帯がご都合に合わない場合は、一部の証券会社ではプレマーケット取引やアフターアワー取引を提供しています。さあ、始めましょう！初心者におすすめの証券会社リストをご覧ください。

投資を始めたばかりの頃は、株式取引に関する情報は複雑で分かりにくいと感じるかもしれません。しかし、例えば勤務先の401(k)口座や個人で開設したIRA口座など、長期的な投資を考えているのであれば、株式市場を深く理解していなくても良い結果を出すことができます。（401(k)やIRAとは何か分からない？これらの退職金口座を理解するのに役立つ詳細な説明はこちら。）株式取引の方法を学びたいのであれば、株式市場を理解し、株式取引の仕組みについて少なくとも基本的な知識を持つことが不可欠です。詳しくは「Plus: 株式投資の方法」をご覧ください。

株式市場を理解する

株式市場の上昇や下落について話すとき、通常は市場の主要指数の一つを指しています。市場指数は、市場全体またはテクノロジー企業や小売企業などの特定のセクターを代表する銘柄群のパフォーマンスを追跡します。S&P 500、ナスダック総合指数、ダウ・ジョーンズ工業株平均についてはよく耳にするでしょう。これらは市場全体のパフォーマンスのベンチマークとしてよく用いられます。投資家は指数を使ってポートフォリオのパフォーマンスを測定し、場合によっては株式取引の意思決定を行います。また、インデックスファンドや上場投資信託（ETF）を通じて指数全体に投資することもできます。これらは通常、特定の指数または市場のセクターを追跡します。詳しくは「Plus: How the Market Works」をご覧ください。

株式取引に関する情報

ほとんどの投資家は、株式または株式インデックスファンドの分散ポートフォリオを構築し、好況時も不況時も保有することを強く推奨されています。しかし、値動きの「プラス」を好む投資家は、株式取引を行います。株式取引とは、市場のタイミングを見計らって株式を繰り返し売買することです。株式トレーダーは、短期的な市場イベントを利用して、株式を売却して利益を得たり、より低い価格で購入したりすることを目指します。株式トレーダーの中には、1日に何度も売買を行うデイトレーダーもいます。また、月に数十回以上の取引を行うアクティブトレーダーもいます。（個別株に興味がありますか？今年のパフォーマンスが最も良い銘柄のリストをご覧ください。）株式取引を行う投資家は、広範な調査を行い、多くの場合、毎日何時間もかけて市場を監視します。彼らは、株式のテクニカル分析に頼り、取引機会やトレンドを特定するために、株価の動きをチャート化するツールを使用します。多くのオンライン証券会社は、アナリストレポート、株式調査、チャートツールなど、株式取引に関する情報を提供しています。 （株価チャートの読み方の基本を学びましょう。）初心者の方は、Plusで株式投資の方法を学ぶことができます。Plusでは、株式取引と投資の違いについても学ぶことができます。

強気相場と弱気相場

散歩中にこれらの動物のどちらにも遭遇したくないでしょうが、市場は恐怖の真の象徴としてクマを選びました。弱気相場とは、前述の多くの指標で株価が下落することを意味し、その閾値は様々ですが、通常は20%以上です。弱気相場でポートフォリオを保護する方法を学びましょう。強気相場は弱気相場の後に続き、その逆もまた然りで、どちらもより広範な経済トレンドの始まりを示すことがよくあります。言い換えれば、強気相場は通常、投資家の信頼を意味し、経済成長を示しています。一方、弱気相場は投資家の撤退を示しており、経済の減速を示す場合もあります。良いニュースは、平均的な強気相場は平均的な弱気相場よりもはるかに長く続くため、長期的には株式投資で資金を増やすことができるということです。米国の最大株約500銘柄で構成されるS&P 500は、同年6月に始まった弱気相場の後、2022年10月に強気相場の領域に入りました。この指数は2023年に目覚ましい回復を見せ、2024年5月には過去最高値を記録しました。歴史的に見ると、インフレ調整後の再投資収益は年平均約7%のリターンとなっています。つまり、30年前に1,000ドル投資していれば、現在では約7,600ドルになっている可能性があるということです。（NerdWalletの投資計算ツールを使って、さらに詳しく調べてみましょう。）

金融市場の暴落と調整局面

市場調整とは、株式市場が10%以上下落した時に起こる現象です。一方、市場暴落とは、2020年初頭に発生したように、COVID-19パンデミックの開始と同時に起こった、株価の突然かつ急激な下落のことです。暴落は弱気相場の前兆となる可能性がありますが、上で述べたように、ほとんどの強気相場は弱気相場よりも長く続くことを覚えておいてください。つまり、株式市場は時間の経過とともに上昇する傾向があります。2020年には、市場は8月までに過去最高値まで回復しました。市場暴落が心配な場合は、長期的な視点を持つことが役立ちます。株式市場が下落しているときは、何もせずにポートフォリオの価値が刻々と減少していくのを見るのは辛いものです。しかし、長期投資をしている場合は、何もしないことが最善の選択肢となることがよくあります。なぜでしょうか？それは、下落局面で投資を売却すると、実質的に損失を確定させてしまうからです。より有利な時期に市場に再参入しようと考えている場合、その機会を得るためにはほぼ間違いなくより多くの費用を支払うことになり、回復局面で得られるはずだった利益の一部（あるいはすべて）を失うことになるでしょう。弱気相場でポートフォリオを守る方法を学びましょう。

投資の分散化の重要性

投資家として、弱気相場を避けることはできません。しかし、分散投資されていないポートフォリオのリスクは避けることができます。分散投資は、避けられない市場の低迷からポートフォリオを守るのに役立ちます。もし資金のすべてを1つの企業に投資してしまうと、規制上の問題、経営の失敗、あるいは大腸菌の集団発生などによって突然業績が悪化する可能性のある企業に頼ることになります。こうした単一企業リスクを軽減するために、投資家は複数の種類の株式をまとめて分散投資を行います。これにより、損失を被る可能性のある銘柄のバランスが取れ、汚染された食肉のような単一企業の問題によってポートフォリオ全体が失われるリスクを排除できます。しかし、個別株で分散投資されたポートフォリオを構築するには、かなりの時間、忍耐、そして調査が必要です。代替手段として、投資信託、前述の上場投資信託（ETF）、またはインデックスファンドがあります。これらのファンドは複数の投資対象をまとめて保有しているため、自動的に分散投資が実現します。例えば、S&P 500指数ファンドは、S&P 500指数に含まれる500社に投資することで、S&P 500指数のパフォーマンスを模倣することを目指しています。良い点は、個別株とファンドを1つのポートフォリオに組み合わせることができることです。一つの提案としては、ポートフォリオの10%以下を、自分が信頼できる少数の銘柄に割り当て、残りをインデックスファンドに投資することです。