金購入入門ガイド：始める前に知っておくべきことすべて

高速道路沿いに「金買取」と書かれた看板を見かけたことがあるかもしれません。あるいは、こうした場所を風刺した「サウスパーク」のエピソードを見たことがあるかもしれません。

いずれの場合も、金への投資や保管に合理的な根拠があるのか​​、そしてどのようにすれば適切に行えるのか、疑問に思うかもしれません。

私がここでお伝えしたいのは、この基盤は確かに存在し、現物の金地金を購入することは、金価格の上昇から利益を得るための3つの主要な投資方法のうちの1つに過ぎないということです。

それでは、これら3つの方法すべてについて、それぞれのメリットとデメリットを詳しく見ていき、そもそも金に投資すべきかどうかについて議論してみましょう。

金塊

まず、金塊について話しましょう。つまり、純金のことです。大衆文化の中で、とてつもなく裕福な人々のイメージと結びついてきた金のことです。例えば、金の中で泳ぐのが好きだった「スクルージ・マクダック」のようなキャラクターがいました。生意気な億万長者のステレオタイプなイメージがまだ滑稽だった頃の話です。

いずれにせよ、「金地金」とは、貴金属を溶かして棒状、インゴット状、またはコイン状に成形したものを指します。つまり、金地金は貴金属から作られた交換可能な「通貨」の一種であり、その重量が金属自体に刻印されています。

Gold Bars Worldwideによると、金地金は真の投資とみなされるためには純度99.5％以上でなければならない。つまり、それ以下の純度のものは市場で転売するのが難しい可能性があるため、「愚者の金」を購入しないように注意する必要がある。

延べ棒、インゴット、コインは99.5％純金の地金とみなされます。宝飾品はそうではありません。

ああ、それから「インゴット」とは、映画でよく見かける（あるいは、お金持ちなら現実でも見かける）古典的な台形に鋳造された金の塊のことです。

これらは金地金、つまり金を溶かして塊やコイン状にしたもので、売買しやすいものです。

では、金地金はどのように購入すればよいのでしょうか？

金地金の購入方法

1879年から1933年の間は、連邦準備制度でドル（USD）を金に交換することができました。しかし、フランクリン・ルーズベルト大統領（FDR）が1933年にこれを廃止し、ニクソン大統領が1971年に「金の窓口」を永久に閉鎖しました。

現在、投資家は信頼できるオンライン小売業者から金地金を購入できます。JM Bullionは貴金属業界のAmazonとも言える存在で、199ドル以上の投資で送料無料サービスを提供しています。APMEXはJM Bullionの最も近い競合相手であり、価格比較のためにぜひチェックしてみる価値があります。

質屋で金を購入する人もいますが、質屋には金塊よりも宝飾品の方がはるかに多く、金塊の価値を判断するのははるかに難しいです。したがって、初心者は評判の良い小売店を利用するのが最善でしょう。

さて、どのような種類の金地金を購入すべきでしょうか？

多くの専門家は、連邦政府によって保証されている「アメリカン・イーグル」コインを推奨している。これは、ディーラーがこれらのコインを買い取る義務があり、改ざんや不正行為ができないことを意味する。

ダイヤモンド・ステート・デポジトリーの社長兼CEOであるマイク・クラーク氏はCNBCに対し、「イーグルス硬貨を購入すれば、それらは非常に流動性が高く、国際的に認知されています。もし換金してコインディーラーに持ち込んだ場合、例外なく直接買い取ってくれます」と述べている。

アメリカン・イーグル金貨の他に、クルーガーランド金貨もコレクターや投資家の間で広く認知されている選択肢です。モネックスは、特に南アフリカの通貨をポートフォリオに加えたいと考えている方のために、希少な南アフリカのコインを提供しています。

最後に、保管方法についてです。簡単に言うと、金を自宅に保管するのは避けてください。紛失や盗難に遭う可能性が非常に高く、せっかくの投資が一瞬にして消えてしまう恐れがあります。代わりに、最寄りの銀行支店で貸金庫を借りることを検討してみてください。通常、年間20ドルから50ドル程度で利用できますが、その安心感は価格に見合う価値があります。

金地金を購入するメリットとデメリット

ポジティブ

• 簡単なオンラインショッピング。
• これは金への最も直接的な投資形態です。
• 金は物理的に保管しておくことができます。
• 退職後の投資家は、以下の方法でIRAに金を追加できます。 IRAゴールド口座会社.

ネガ

• 送料、保険料、保管料は、純利益に影響を与える可能性があります。
• 現物の金は紛失したり盗まれたりする可能性がある。
• 銀行や商人に売却しようとすると、換金できる速度が遅くなる。

और देखें

金先物契約とは、特定の将来の日付に特定の価格で金を購入することを約束する契約のことです。

例えば、9月10日に1オンスの金を1000ドルで購入できる先物契約を10ドルで購入したとしましょう。もしその日より前に金の価格が1500ドルまで上昇した場合、別の投資家が1000ドルで金を購入できるように、あなたの先物契約を100ドルで買い取ってくれるかもしれません。こうして、実際に金を購入することなく、投資額を10倍に増やすことができるのです。素晴らしいですね！

しかし、先物取引は非常にリスクが高く複雑です。取引における最も急な坂道のように、多くの初心者を圧倒する傾向があり、たった一度の取引ミスが大きな損失、そしてその後の損失につながる可能性があります。そのため、金であれ他の資産であれ、先物契約を検討する前に、必ずファイナンシャルアドバイザーにご相談ください。この分野には多くの企業がありますが、オーガスタ・プレシャス・メタルズのレビューでは、同社が金を購入するのに最適な企業の1つとして常に上位にランクインしている理由を解説しています。

金先物契約の購入方法

一般的に、証券取引プラットフォームが先物取引をサポートしている場合、金先物契約もサポートしている可能性が高い。

金先物契約は、ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）のCOMEX部門で取引されます。最も一般的な契約サイズは、将来的に100トロイオンスの金を購入する契約（現在の価格で173,390ドル相当）ですが、50トロイオンスや10トロイオンスの契約も利用可能です。（トロイオンスは貴金属に特有の測定単位で、1トロイオンス＝1.09714オンスです。）

上記の図を見れば、先物契約がトレーダーにとってなぜこれほど厄介な問題を引き起こすのかがお分かりいただけるでしょう。購入価格は安いものの、近い将来に最大173,390ドルを支払う義務が生じるからです。ですから、慎重に取り扱いましょう！

金先物契約：メリットとデメリット

ポジティブ

• 参入コストが低い（一部の契約は2.25ドルという低価格で取引されている）
• 取引時間の延長（ほとんどの先物契約は月曜日から金曜日まで24時間取引されている）
• 現物の金を保有する必要はありません（少なくとも、契約満了までは）。
• 短期間で高い収益を上げることが可能です。

ネガ

• 習得に時間がかかる（相当な経験と知識が必要）
• これは大規模な投機行為とみなされており、市場参入のタイミングを見計らうことは極めて困難である。
• 初心者には失敗するリスクが高い

金関連株および上場投資信託（ETF）

「金関連株」とは、その価値が金の現在の市場価格に何らかの形で連動する株式や上場投資信託（ETF）を総称する言葉です。限られた資金で投資を始めたいと考えている初心者にとって、これらの金融商品は良い選択肢となるでしょう。

金関連株には、以下のようなものが含まれますが、これらに限定されるものではありません。

• 金を採掘・加工する企業。
• 「金探査」（つまり、金を探すこと）に関わる企業。
• 金採掘、加工、精製を行う企業を組み入れた上場投資信託（ETF）。
• 金価格の現在値に連動する上場投資信託（ETF）（場合によっては金地金株によって裏付けられている）。

人生最大の投資や主要な財務目標を達成するための戦略の一環として活用できる、優れた金関連株や上場投資信託（ETF）の例をいくつかご紹介します。

• バリック・ゴールド（NYSE：GOLD） 同社は18カ国に金と銅の鉱山を所有する鉱業会社である。投資家は同社の株価に楽観的な見方を示している。なぜなら、同社は鉱山に依然として大量の埋蔵量を抱えており、2022年の価格高騰前に大量の原材料（シアン化物、爆薬）を確保できたからである。
• SPDRゴールド・シェアーズ（NYSE：GLD） これは世界最大の現物裏付け型金ファンドです。SPDRの1株は金の10分の1オンスに相当するため、10株購入すれば実質的に金1オンスを所有することになります。実際に手に取ることはできませんが、本物の金と同じように取引できます。また、SPDRの株価は金地金の価格の1%以内に収まるように設計されています。
• ヴァンエック・ゴールド・マイナーズETF（NYSEARCA：GDX） 56もの異なる鉱山会社が組み込まれています。ゴールドラッシュの時期には、金そのものよりもシャベルに投資する方が良いと言われています。もしあなたがこの考え方に賛同するなら、GDXは最高の「シャベル型上場投資信託」と言えるでしょう。

一般的に、金関連株や上場投資信託（ETF）は金価格に連動する傾向があります。場合によっては、金価格を上回ることもあります。例えば、2008年から2011年の間に金価格が300%上昇した際、GDX株は400%上昇しました。

しかし一般的に言えば、金関連株を購入することは、この貴金属に投資する手軽で便利な間接的な方法と言えるでしょう。金価格の急騰から必ずしも利益を得られるとは限りませんが、間接的な投資はリスクヘッジに役立ちます。

金関連株と上場投資信託（ETF）の購入方法

金関連株や上場投資信託（ETF）の取引の容易さと利便性は、最大の魅力の一つです。金を郵送する必要も、貸金庫を借りる必要も、複雑な先物契約を結ぶ必要もありません。

金関連株や上場投資信託（ETF）は、通常の株式やETFが取引できる場所ならほぼどこでも購入できます。投資初心者の方は、少額から投資を始める方法を解説したガイドをご覧ください。

金関連株と上場投資信託（ETF）：メリットとデメリット

ポジティブ

• 人気の証券取引プラットフォームを通じて、簡単に売買や取引ができます。
• 分散投資と間接的なエクスポージャーを通じて、リスクをヘッジすることが可能です。
• これにより、「ショベルメーカー」（鉱山会社）に投資することが可能になり、これらの企業の価値は金そのものよりも速いペースで上昇することがある。

ネガ

• 金そのものほど強靭ではなく、景気後退に対する耐性も金ほど高くない。
• 上場投資信託（ETF）の株価は、金価格とは連動しないことが多い。
• 鉱業会社は、必ずしも社会的意識や環境責任に最も配慮した投資先とは言えないかもしれない。

金に投資すべきでしょうか？

利用可能な選択肢を理解した上で、そもそも金に投資するべきでしょうか？

投資家が金を購入する主な理由は、金が不安定な時期における資産の安全資産と見なされているからです。仮に今年の米国のインフレ率が9%ではなく900%だったとしましょう。あなたの貯蓄が価値を失うのを防ぐために、あなたは何ができるでしょうか？

何世紀にもわたり、その答えは「現金を金に換える」だった。金の価値は、帝国の崩壊や壊滅的な経済不況などにも耐えてきた。それは、人類が2500年もの間、金に人為的な価値を与え続けてきたからに他ならない。そして、その状況が変わる兆しは全く見られない。

例えるなら、多くの投資家は金を雹嵐の際の駐車場のように扱います。つまり、嵐が過ぎ去るまで「資産」（つまり車）を守るために、そこに「金」を停めておくのです。

これを分かりやすく説明するために、1993年以降の金価格の推移を見て、人々がいつ、そしてなぜ資産をこの「安全な保管場所」に「預ける」ようになったのかを考えてみてください。

興味深いことに、雹嵐が過ぎ去った後も、人々はガレージに留まっていた。シカゴ連邦準備銀行の調査によると、「サンプル期間の初期には、インフレ率またはインフレ期待の変動が、金の実質価格にとって最も重要な考慮事項であった。しかし、2001年以降は、長期実質金利と将来の経済活動に対する悲観論が支配的な要因となっているようだ。」

本質的に、金はインフレや金利に対するヘッジであるだけでなく、悲観論に対するヘッジでもある。そしてもちろん、「悲観論」は測定が難しいため、金市場への参入タイミングを見極めるのは非常に困難で、周知の通り難しいのだ。

基本的な質問に戻りますが、2022年に金を買うべきでしょうか？

もしあなたが悲観主義者、あるいは周りの人が悲観的だと考えているなら、金を保有しておくのは理にかなっているかもしれません。たとえあなたが大多数の人よりも楽観的だとしても、一部の投資家はポートフォリオの分散化のために少額の金を保有しています。価値が比較的安定していて、市場の暴落に巻き込まれない資産を持つことは、決して損にはなりません。

金に投資するメリット

• これはインフレに対する潜在的なヘッジ手段となり得る。
• 金や鉱業株、上場投資信託（ETF）は、手軽で間接的な投資方法を提供する。
• 現物の金を購入することは、間違いなく魅力的だ。

金投資のデメリット

• 金は利息を生み出さない。
• 市場のタイミングを見計らうことは非常に難しく、多くの投機が伴う。
• 現物の金は、購入、保管、現金化が難しい場合がある。

結論

結局のところ、金は多様で健全な投資ポートフォリオを構成する要素の一つに過ぎない。

一歩引いて全ての選択肢を見直すために、投資を始めるのに役立つ基本的なヒントをご覧ください。